A Standard&Poor’s (S&P), uma das principais agências de classificação de risco do mundo, removeu, na semana passada, o ‘CreditWatch negativo‘ das notas de crédito do Banco Sicredi, reafirmando-as em ‘BB’ e ‘brAAA’.
“Consideramos que as perdas de crédito do Banco Sicredi em função dos danos recentes e sem precedentes das enchentes foram administráveis e não deverão afetar significativamente as métricas financeiras do grupo, apesar dos desafios econômicos impostos por tal evento climático”, afirma o relatório.
“Além disso, o grupo manteve o capital e a liquidez sólidos, que poderiam cobrir as perdas adicionais e necessidades de liquidez caso estas se materializassem”.
A agência projeta que a provisão do banco não deve ultrapassar os R$2 bilhões, “considerando a elevada cobertura de garantias que a entidade possui sobre este portfólio”.
“Além disso, se estas perdas de crédito se concretizarem, elas provavelmente serão diluÃdas nos próximos anos”, acrescenta.
Ela acredita que os efeitos negativos da catástrofe deve ser mitigado ao longo dos próximos anos sem prejudicar os resultados financeiros da instituição, “dado o seu portfólio de empréstimos bem diversificado na região”.
Com isso, seu rating voltou a ter perspectiva ‘Estável’, que reflete a expectativa da S&P de que o Banco Sicredi “continuará fortalecendo seu modelo de negócio cooperativo nos próximos 12 meses, aumentando o número de clientes e sua presença geográfica com boa rentabilidade, apesar dos desafios econômicos impostos pelos danos causados pelas enchentes”.
Para que a instituição tenha sua nota rebaixada, a agência afirma que seria necessário um rebaixamento da nota soberana do Brasil.
“Além disso, poderÃamos rebaixar os ratings da entidade se seus fundamentos de crédito se deteriorassem, o que poderia ocorrer se o seu capital ajustado pelo risco (RAC – risk-adjusted capital) diminuÃsse ou se observássemos uma deterioração nas métricas de qualidade de ativos”, acrescenta.
“Por fim, poderÃamos rebaixar os ratings se qualquer impacto imprevisto das enchentes no Rio Grande do Sul prejudicasse os lucros, a estabilidade de funding ou a posição de capital do Banco Sicredi, embora consideremos isso como improvável”
Por outro lado, para ter seus ratings elevados, ela precisaria apresentar uma melhoria em seus fundamentos e caso a nota soberana do paÃs seja elevada também, algo considerado improvável pela agência para este ano.
