O Bradesco BBI publicou ontem (17) um relatório em que reavalia o case da Vale (VALE3).
De acordo com os analistas da instituição, o cenário para a companhia melhorou nas últimas semanas, com o anúncio de seu novo CEO “mais cedo do que o esperado” e a maior confiabilidade dos ativos que foi mostrada no Investor Tour, evento organizado pela companhia, na semana passada.
“Também acolhemos com satisfação a revisão para cima na orientação de produção de minério de ferro da empresa para 2024, sua maior confiança em atingir o nível de produção de 340-360 mt em 2026 e o tom positivo da administração sobre o desempenho de custos”, acrescenta a publicação.
Após a recente performance de suas ações, que apresentaram um desempenho pior do que a média dos últimos 12 meses (LTM) reacendeu o debate sobre apostar ou não em sua recuperação.
Para o BBI, ainda que a Gerdau (GGBR4) continue sendo a top pick para o setor de materiais básicos da América Latina, a instituição enxerga com bons olhos o case da Vale, reiterando sua visão positiva.
“Esperamos que a empresa se beneficie da demanda sazonalmente mais forte por minério de ferro na China e de mais melhorias em sua perspectiva bottom-up“, explica.
Sendo assim, eles mantiveram recomendação “Outperform“, equivalente a “Compra”, para suas ações, porém reduziram seu preço-alvo de R$78,00 para R$77,00 (-1,28%), com potencial de ganho de 32,26% quando comparado com o fechamento de ontem, a R$58,22, enquanto mantiveram o preço-alvo para suas ADRs em US$15,00.
