A XP publicou ontem (12) um relatório em que traz suas perspectivas para o resultado da Lojas Renner (LREN3) no quarto trimestre deste ano.
Os analistas Danniela Eiger, Gustavo Senday e Laryssa Sumer, que assinam a publicação, projetam que os números devem ser mistos, “com receita mais fraca do que as expectativas iniciais, desacelerando em relação ao trimestre anterior, mas com tendências de rentabilidade melhores tanto em varejo quanto na financeira, à medida que a empresa continuou se beneficiando da estabilização do Centro de Distribuição (CD) e da inadimplência controlada”.
A expectativa do trio é que as vendas lÃquidas apresentem crescimento de 11% no comparativo anual, desacelerando em comparação ao perÃodo anterior, que apresentou avanço de 11,5%, com as vendas em mesma loja (SSS, na sigla em inglês) crescendo 8,6%.
“Em Realize, as vendas lÃquidas devem cair 9% A/A, refletindo a abordagem mais conservadora da empresa em relação ao crescimento do portfólio”, acrescentam.
Já com relação à rentabilidade, a expectativa é que a Lojas Renner apresente uma margem bruta do varejo 0,7 ponto percentual maior que no terceiro trimestre de 2024, “sustentada pela maturação do novo CD e pelas coleções assertivas”.
“Em relação ao EBITDA ajustado, esperamos que a alavancagem operacional impulsione uma expansão de 2,0p.p. na margem EBITDA, excluindo o ganho de crédito de R$123 milhões no 4T23”, pontuam.
“No Realize, estimamos que o EBITDA atinja R$34 milhões (em comparação a R$3 milhões no 4T23) pela melhora da inadimplência”.
Com os melhores resultados operacionais, o time de análises da instituição estima que o lucro lÃquido da companhia deve crescer 14% no comparativo anual, atingindo R$601 milhões.
A XP tem recomendação “Neutra” para as ações da Lojas Renner (LREN3), com preço-alvo de R$21,00, com potencial de ganho de 63,55% quando comparado com o fechamento da última sexta-feira (10), a R$12,84.
