Otimismo segue, porém mais tímido
A semana que se encerrou na última sexta-feira (8) foi marcada pela continuidade do otimismo no mercado global, ainda que em menor intensidade.
Os três primeiros dias da semana foram marcados por realização de parte dos lucros vistos em Novembro, com os investidores de olho no Payroll, que sairia na sexta.
Os demais dados relacionados ao mercado de trabalho norte-americano, como é o caso do Relatório JOLTs de Outubro, na terça-feira (5), e do relatório do setor privado da consultoria ADP referente a Novembro, na quarta-feira (6) serviram para dar esperanças aos investidores, mas não evitou a queda dos mercados globais.
Porém, na sexta-feira, o Payroll apresentou desempenho acima do esperado, o que jogou um balde de água fria naqueles que acreditavam que, com a desaceleração do mercado de trabalho norte-americano, o Federal Reserve (FED), banco central do país, poderia cortar os juros já na reunião de Março.
Mesmo assim, ele reforçou a ideia de que o cenário de “pouso suave” da economia norte-americana segue totalmente plausível, com um geração de emprego próxima dos 200 mil mensais, um consumo e um crescimento do PIB consideráveis.
Mesmo não impedindo que os mercados subissem, o dado acabou causando uma correção na rentabilidade dos títulos públicos norte-americanos, puxando, consequentemente, o dólar perante os demais pares acompanhados.
Por aqui, além da realização de lucro do começo da semana, o Ibovespa teve que enfrentar uma nova semana de queda nos preços das commodities, mais especificamente do petróleo, que chegou a ser negociado em seu menor patamar nos últimos 5 meses, e do minério de ferro, que perdeu os US$135 por tonelada.
Além disso, o avanço da dívida pública brasileira em Outubro e a falta de avanço na agenda econômica no Congresso acabaram pesando sobre os ativos domésticos, que fecharam na contramão do restante do mundo.
Brasil
🇧🇷 Ibovespa: 127.093,57 (-0,85%)
🇺🇸 Dólar: R$4,9288 (+0,98%)
🇪🇺 Euro: R$5,3024 (-0,06%)
Estados Unidos
🇺🇸 Nasdaq: 14.403,97 (+0,69%)
🇺🇸 S&P 500: 4.602,93 (+0,20%)
🇺🇸 Dow J.: 36.247,87 (+0,01%)
Europa
🇬🇧 FTSE 100: 7.554,47 (+0,88%)
🇪🇺 Stoxx 50: 4.522,25 (+2,42%)
🇩🇪 DAX: 16.759,22 (+2,20%)
Ásia & Pacífico
🇯🇵 Nikkei 225: 33.431,51 (-3,36%)
🇨🇳 Shanghai: 2.969,56 (-2,35%)
🇨🇳 SZSE: 9.553,92 (-1,71%)
Dólar
🌎 Índice Dólar: 103,952 (+0,76%)
🇪🇺 Euro: 0,9291 (+1,65%)
🇬🇧 Libra: 0,7970 (+1,27%)
Commodities
🛢️ Brent: US$75,84 (-3,85%)
🪨 Minério: US$134,97 (-1,99%)
🥇 Ouro: US$2.067,10 (-2,30%)
Acima do esperado, Payroll de Novembro muda perspectiva do mercado
O Departamento do Trabalho norte-americano publicou, na manhã de sexta-feira (8), o relatório de empregos Payroll referente a Novembro.
No mês passado foram gerados 199 mil novos empregos nos Estados Unidos, 49 mil a mais do que o registrado em Outubro e 19 mil a mais do que o previsto pelos especialistas.
A saúde foi o setor de maior crescimento, gerando 77 mil postos. Além dele, os destaques ficam para o governo (49 mil), a indústria (28 mil) e o lazer e hospitalidade (40 mil). Por outro lado, o varejo perdeu 38 mil postos.
Dessa forma, a taxa de participação da população na economia avançou 0,1 ponto percentual, para 62,8%, enquanto a taxa de desemprego recuou 0,2 ponto percentual, para 3,7%.
Já com relação aos salários dos trabalhadores, eles avançaram 0,4% no comparativo mensal, depois de avançarem 0,2% em Outubro, e 4,0% em comparação com o mesmo mês do ano passado.
Dívida pública brasileira avança mais que o esperado e segue preocupando especialistas
O Banco Central do Brasil divulgou, na quarta-feira (6), seu relatório fiscal referente ao terceiro trimestre do ano.
O setor público consolidado registrou superávit de R$14,8 bilhões, 45,4% abaixo dos R$27,1 bilhões registrados no mesmo mês do ano passado.
O Governo Central foi responsável por R$19,5 bilhões de superávit, enquanto os governos regionais e as estatais registraram déficit de R$3,9 bilhões e R$805 milhões, respectivamente.
No acumulado dos últimos 12 meses até Outubro, o setor público consolidado registrou déficit de R$114,2 bilhões, equivalente a 1,08% do Produto Interno Bruto do país, alta de 0,11 ponto percentual em comparação com o acumulado até o mês anterior.
Com isso, a dívida pública bruta com relação ao PIB chegou a 74,7%, crescimento de 0,3 ponto percentual em comparação com Setembro e 0,2 ponto percentual acima do esperado pelos especialistas, enquanto a dívida líquida se manteve estável em 60% do PIB.
➕ Destaques:
🇧🇷 PIB surpreende, mas desacelera: o PIB brasileiro do terceiro trimestre surpreendeu os especialistas, que previam queda de -0,2% em comparação com o trimestre anterior, e avançou 0,1%. Ainda assim, eles destacaram a desaceleração da atividade econômica do país, prevendo que o desempenho do quarto e último trimestre do ano deve ser negativo.
🇨🇳 Mais estímulos em 2024: o Politburo, principal órgão decisório do Partido Comunista da China, votou por implementar uma política fiscal “proativa” e uma politica monetária “prudente” no ano que vem, reforçando a tentativa do governo chinês de estimular a economia do país, o que significa que mais estímulos econômicos devem ser anunciados em 2024.
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📝 Colunas da Semana:
O que vem pela frente?
A semana que se inicia hoje tem agenda cheia de dados importantes tanto para o mercado brasileiro quanto para o mercado global.
A começar pela divulgação dos dados de inflação do Brasil e dos Estados Unidos, na terça-feira (12), passando pela definição de taxas de juros tanto brasileira e norte-americana como da Zona do Euro e do Reino Unido, que ocorrem tanto na quarta-feira (13), quanto na quinta-feira (14).
Na China, dados de desempenho dos setores referente a Novembro serão divulgados na quinta-feira (14).
A semana se encerra com a divulgação do IBC-Br de Outubro, na sexta-feira (15).
Além disso, o mercado também deve ficar de olho em Brasília, com o governo tendo poucos dias até o recesso parlamentar de final de ano para caminhar com a agenda econômica.
Agenda Econômica:
🗓️ Terça (12): IPCA (Nov) 🇧🇷
🗓️ Terça (12): Inflação ao Consumidor (Nov) 🇺🇸
🗓️ Quarta (13): PIB (3T) 🇬🇧
🗓️ Quarta (13): Crescimento do Setor de Serviços (Out) 🇧🇷
🗓️ Quarta (13): Inflação ao Produtor (Nov) 🇺🇸
🗓️ Quarta (13): Definição de Taxa de Juros 🇺🇸
🗓️ Quarta (13): Definição de Taxa de Juros 🇧🇷
🗓️ Quinta (14): Definição de Taxa de Juros 🇬🇧
🗓️ Quinta (14): Vendas no Varejo (Out) 🇧🇷
🗓️ Quinta (14): Definição de Taxa de Juros 🇪🇺
🗓️ Quinta (14): Vendas no Varejo (Nov) 🇺🇸
🗓️ Quinta (14): Vendas no Varejo (Nov) 🇨🇳
🗓️ Quinta (14): Produção Industrial (Nov) 🇨🇳
🗓️ Quinta (14): Investimento em Ativos Fixos (Nov) 🇨🇳
🗓️ Sexta (15): Prévia dos PMIs (Dez) 🇬🇧🇪🇺🇺🇸
🗓️ Sexta (15): IBC-Br (Out) 🇧🇷
