Semana com definições de taxas de juros repleta de surpresas
A semana que se encerrou na última sexta-feira (22) foi marcada por uma série de definições de taxas de juros das principais economias globais.
Na terça-feira, a China manteve suas taxas de juros de 1 e 5 anos inalteradas e, ainda que não tenha surpreendido os especialistas, deixaram certo tom de insegurança no ar com as perspectivas para o crescimento econômico do país.
No Japão, as taxas de juros também permaneceram inalteradas, em linha com o esperado, porém a comunicação “leve” da autoridade monetária acabou por surpreender, depois de integrantes do Banco do Japão, incluindo o seu presidente, Kazuo Ueda, adotarem um discurso “mais rígido”, falando em encerrar o período de taxa de juros ultrabaixa.
No Reino Unido, o Banco da Inglaterra (BoE, na sigla em inglês) surpreendeu e manteve a taxa de juros inalterada depois da inflação britânica desacelerar mais do que o esperado em Agosto.
Por aqui, poucas surpresas com o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, que cortou a taxa Selic em 50 pontos-base (0,50 ponto percentual), para 12,75% ao ano.
O grande destaque da semana ficou para o Federal Reserve (FED), banco central dos Estados Unidos, que manteve os juros inalterados porém adotou um discurso mais duro do que o esperado, falando em taxas mais altas por mais tempo.
Essa surpresa acabou por mudar a dinâmica dos mercados à partir de quarta-feira, data da divulgação, com os investidores revendo suas projeções para a política monetária norte-americana.
Brasil
🇧🇷 Ibovespa: 118.757,53 (-2,31%)
🇺🇸 Dólar: R$4,9328 (+1,26%)
🇪🇺 Euro: R$5,2506 (+1,09%)
Estados Unidos
🇺🇸 Nasdaq: 13.211,81 (-3,62%)
🇺🇸 S&P 500: 4.320,06 (-2,93%)
🇺🇸 Dow J.: 33.963,84 (-2,49%)
Europa
🇬🇧 FTSE 100: 7.711,38 (-0,36%)
🇪🇺 Stoxx 50: 4.207,55 (-2,06%)
🇩🇪 DAX: 15.557,29 (-2,12%)
Ásia & Pacífico
🇯🇵 Nikkei 225: 32.397,00 (-3,53%)
🇨🇳 Shanghai: 3.132,43 (+0,47%)
🇨🇳 SZSE: 10.178,74 (+0,33%)
Dólar
🌎 Índice Dólar: 105,282 (+2,79%)
🇪🇺 Euro: 0,9388 (+0,08%)
🇬🇧 Libra: 0,8170 (+1,16%)
Commodities
🛢️ Brent: US$91,96 (-2,44%)
🪨 Minério: US$119,33 (-2,09%)
🥇 Ouro: US$1.944,90 (-0,03%)
FED mantém taxa de juros norte-americana inalterada e endurece discurso
O Federal Reserve (FED), banco central dos Estados Unidos, anunciou, nesta quarta-feira (20), que manteve a taxa de juros norte-americana inalterada no patamar entre 5,25% a 5,50%.
A decisão foi em linha com o esperado pelos especialistas, que estavam focados no comunicado que acompanha o anúncio e, principalmente, na coletiva imprensa concedida por Jerome Powell, presidente do FED, na expectativa de entender o que a autoridade monetária do país vê para a sua política monetária.
O comunicado que acompanhou o anúncio indicou que um novo aumento pode estar por vir, caso “surjam riscos que possam impedir” a convergência da inflação dos EUA à sua meta.
Ele ainda destacou que a inflação “continua elevada” e prevê que as taxas permanecerão em patamar mais restritivo por mais tempo.
No documento, os integrantes do comitê de política monetária do FED projetam que ela deve permanecer entre 4,88% a 5,62% no ano que vem, ante intervalo entre 4,38% a 4,62% projetado na reunião anterior.
Copom corta taxa Selic em 50 pontos-base (0,50pp), como esperado
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central informou, no começo da noite desta quarta-feira (20), que reduziu a taxa Selic, taxa básica de juros brasileira, em 50 pontos-base (0,50 ponto percentual), para 12,75% ao ano.
O corte veio em linha com o esperado pelos especialistas, dado que, na última reunião, tanto o comunicado publicado junto com o anúncio da primeira redução quanto a ata do encontro afirmavam que esse seria o ritmo a ser seguido.
Da mesma forma como da última vez, a autoridade monetária indicou, no comunicado de hoje, que deve seguir o mesmo ritmo de cortes para as próximas reuniões.
“Em se confirmando o cenário esperado, os membros do Comitê, unanimemente, anteveem redução de mesma magnitude nas próximas reuniões e avaliam que esse é o ritmo apropriado para manter a política monetária contracionista necessária para o processo desinflacionário”, afirma.
➕ Destaques:
🇨🇳 Taxas inalteradas: o Banco Popular da China (BPoC, na sigla em inglês) manteve duas de suas principais taxas de juros inalteradas. A taxa de um ano, utilizada principalmente em empréstimos para famílias e empresas, permaneceu inalterada em 3,25% ao ano, enquanto a taxa de juros de cinco anos, utilizada em hipotecas, manteve o patamar de 4,20% ao ano.
🇬🇧 Surpresa dupla: após a inflação do Reino Unido surpreender positivamente em Agosto um dia antes da reunião do Comitê de Política Monetária do Banco da Inglaterra (BoE, na sigla em inglês), a autoridade montetária optou por manter sua taxa de juros inalterada em 5,25% ao ano, surpreendendo os especialistas, que apostavam em uma alta de 25 pontos-base (0,25 ponto percentual), para 5,50% ao ano.
🇯🇵 Vamos com calma: depois de adotar um discurso mais duro com relação à política monetária japonesa ultrapermissiva, que tem juros negativos, o Banco do Japão manteve a taxa de juros inalterada em -0,10% ao ano e adotou um discurso mais leve em sua comunicação, falando em rever a política apenas em caso de necessidade, o que surpreendeu os especialistas.
🇧🇷 IBC-Br surpreende: o índice de atividade econômica do Banco Central (IBC-Br), considerado a prévia do PIB, de Julho surpreendeu os especialistas, subindo 0,44% no comparativo mensal e 0,63% no comparativo anual. Ainda assim, os especialistas mantiveram suas perspectivas de desaceleração da economia brasileira no segundo semestre.
🔝 Mais lidas da semana:
→ Safra inicia cobertura das ações da WEG; Veja recomendação
→ Captação de fundos de investimento soma R$26,8 bilhões na semana passada
→ BB Investimentos revê preço-alvo e mantém recomendação para as ações da Magazine Luiza
→ Você sabe o que é a chamada gestão ativa de um fundo?
📜 Coluna da Semana
Você conhece a estrutura de Trust?
O que vem pela frente?
A semana que se inicia hoje tem como destaque os dados preliminares de inflação da Europa, que serão divulgados ao longo dos dias.
Além disso, as leituras finais do PIB do Reino Unido e dos Estados Unidos referentes ao segundo trimestre também serão divulgadas.
Por aqui, teremos a divulgação do IPCA-15, considerado a prévia da inflação brasileira, referente a Setembro e a ata da reunião do Copom da semana passada.
Agenda Econômica:
🗓️ Terça (26): Ata do Copom 🇧🇷
🗓️ Terça (26): IPCA-15 (Set) 🇧🇷
🗓️ Terça (26): Confiança do Consumidor (Set) 🇺🇸
🗓️ Quinta (28): Prévia da Inflação (Set) 🇩🇪
🗓️ Quinta (28): Relatório Trimestral de Inflação 🇧🇷
🗓️ Quinta (28): PIB (2T) 🇺🇸
🗓️ Quinta (28): Índice de Evolução de Emprego do CAGED 🇧🇷
🗓️ Sexta (29): PIB (2T) 🇬🇧
