A Isa CTEEP (TRPL4) divulgou, na noite de ontem (30), seu balanço referente ao terceiro trimestre deste ano.
A companhia reportou lucro líquido regulatório de R$431,6 milhões, 9% abaixo do registrado um ano antes.
Seu Ebitda (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) avançou 9,4% no período, para R$958,7 milhões.
Já sua receita líquida registrou alta de 8% no comparativo anual, par R$1,179 bilhão.
A XP considerou o resultado neutro, destacando que os números reportados vieram em linha com o estimado.
“Os resultados do 3T24 da CTEEP vieram em linha com nossas estimativas, com EBITDA reportado de R$959 milhões (-1,3% em relação à nossa estimativa de R$971 milhões), enquanto o lucro líquido foi de R$432 milhões (-7% em relação à nossa estimativa de R$464 milhões)”, comentam os analistas Vladimir Pinto e Bruno Vidal, que assinam a publicação.
“A dívida líquida continua em níveis razoáveis (2,5x dívida líquida/EBITDA, estável em relação ao trimestre anterior), apesar do forte Capex”.
Sendo assim, a dupla optou por manter recomendação “Neutra” para suas ações (TRPL4), com preço-alvo de R$26,00, com potencial de ganho de 6,43% quando comparado com o fechamento de ontem, a R$24,43.
O time de análises da Genial também considerou os números neutros, destacando o bom controle de custos apresentado, o incremento na sua rentabilidade e a expressiva evolução nos investimentos, citando o avanço em Reforços & Melhorias (R&M).
Na visão do analista Vitor Sousa, que assina a publicação, o aumento no R&M “prova de que a companhia está empenhada em atingir a meta de R$5 bilhões em investimentos até 2028”.
Apesar do resultado em linha, o analista destaca que segue com recomendação de “Compra” para suas ações (TRPL4), baseado “na eventual decisão da disputa entre a empresa e a Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo…e que deve ajudar a destravar valor para a empresa”.
“Aos atuais níveis de preço, não acreditamos que esse evento esteja precificado”, acrescenta.
O time de análises da instituição tem preço-alvo de R$28,00 para os próximos 12 meses, com potencial de ganho de 14,94%.
