A RD Saúde (RADL3), ex-RaiaDrogasil, divulgou, na noite de ontem (5), seu balanço referente ao terceiro trimestre deste ano.
A companhia reportou lucro líquido ajustado de R$336,819 milhões, alta de 25,51% quando comparado com o mesmo período do ano passado.
Seu Ebitda (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado registrou avanço de 23,3% em um ano, para R$810,753 milhões, com sua margem Ebitda registrando alta de 0,4 ponto percentual, para 7,5%.
Já sua receita líquida de vendas e serviços consolidada ajustada teve alta de 15,28% no comparativo anual, para R$9,98 bilhões, puxada pelo crescimento robusto das receitas do varejo.
Para a XP investimentos, os números foram “sólidos”, de forma geral.
Os analistas Danniela Eiger, Gustavo Senday e Laryssa Sumer, que assinam a publicação, destacam o crescimento das vendas brutas, “impulsionadas pelo SSS à frente do CMED (MSS em +6,7% e SSS em +9,1%) e pela expansão de lojas (+276 aberturas líquidas nos últimos 12 meses), enquanto o canal digital apresentou um forte desempenho (+40% em relação ao ano anterior, atingindo uma penetração recorde de 19% das vendas brutas de varejo)”.
Além disso, eles também chamaram a atenção para o ganho de market share em todas as regiões, a penetração de RX, que aumentou em comparação a um ano antes, a adição de aproximadamente 3 mil novos funcionários, alta trimestral de 5%, e o MSS da companhia de 6,%, o menor dentre as concorrentes.
Com isso, o trio manteve recomendação “Neutra” para suas ações, com preço-alvo de R$31,00, com potencial de ganho de 19,46% quando comparado com o fechamento de ontem, a R$25,95.
O time de análises da Genial considerou os números mistos.
Do lado positivo, os analistas Iagou Souza e Nina Mirazon, que assinam a publicação, afirmaram que a companhia “continua mostrando resiliência no Same Store Sales de lojas maduras (6,7% a/a vs. Est. Genial de 5,9% a/a), consistentemente acima da inflação e cerca de 1,5 vezes o reajuste autorizado pelo CMED em 2024″.
“A normalização de despesas gerais e administrativas e melhores negociações de despesas com aluguéis foram suficientes para levar o bottom line de volta a trajetória de crescimento – que havia sido interrompida desde o 1º trimestre, impactada por um aumento de impostos dado o fim da subvenção de ICMS”, acrescentam.
Por outro lado, eles projetam que o resultado da companhia deve ser o mais fraco do setor.
Com isso, eles reiteraram recomendação “Manter”, equivalente a “Neutra”, para suas ações (RADL3), com preço-alvo de R$26,00, praticamente em linha com o fechamento de ontem.
Da mesma maneira, o Bradesco BBI considerou o resultado neutro, destacando que os números apresentados por ela foram mistos, o que levou os analistas da instituição a optarem por manter recomendação “Neutra” para suas ações (RADL3), com preço-alvo de R$27,00, com potencial de ganho de 4,04%.