A Genial Investimentos publicou, nesta terça-feira (1), sua carteira Ibovespa 10+, principal seleção de ações, para o mês de Outubro.
Os analistas da instituição afirmaram, no relatório, que estão adotando uma estratégia “mais conservadora” para o porfólio, com foco “em empresas de grande capitalização, alta liquidez e betas menores do que 1, que indicam menor volatilidade” e que estão priorizando nomes cujo ciclo microeconômico está mais favorável, o que, na visão deles, indica melhores resultados no curto prazo.
“Apesar de vermos potencial de valorização impulsionado pela queda dos juros nos EUA e pela nova rodada de estímulos na China, que podem ser grandes catalisadores para as ações locais, o cenário de juros elevados no Brasil e a desconfiança em relação à condução da política fiscal justificam nossa postura de cautela”, acrescenta Filipe Villegas, estrategista de ações da Genial.
Sendo assim, eles aumentaram marginalmente a exposição a empresas exportadoras de commodities, por conta da nova rodada de estímulos anunciada pela China no fim do mês passado, enquanto reduziu sua exposição a empresas voltadas ao mercado doméstico.
“Diante da deterioração dos fundamentos no Brasil, embora as empresas domésticas ainda componham a maior parte do portfólio, estamos focando em setores mais defensivos e com melhor momento dentro do ciclo microeconômico”, afirma o Villegas.
“Reconhecemos o potencial de valorização dessas empresas, mas mantemos uma postura conservadora em relação a novas alocações, buscando minimizar riscos”.
Sendo assim, eles realizaram quatro trocas na carteira em comparação com o mês passado, adicionando as ações da JBS (JBSS3), GPS (GGPS3), CPFL (CPFE3) e as units da Sanepar (SAPR11) no lugar dos papéis do Banco do Brasil (BBAS3), Petrobras (PETR4), Vulcabras (VULC3) e Kepler-Weber (KEPL3).
Completam a seleção de Outubro as ações da Engie (EGIE3), Itaú (ITUB4) e Sabesp (SBSP3), além das units do BTG Pactual (BPAC11), BR Partners (BRBI11) e Energisa (ENGI11).
Em Setembro, a carteira Ibovespa 10+ registrou queda de -5,23% contra recuou de -3,08% do Ibovespa. Em 2024, a seleção acumula baixa de -19,81% contra -1,77% do seu índice de referência.
