O Safra publicou, nesta quinta-feira (31), sua carteira recomendada para o mês de Novembro.
Para o mês, os estrategistas Cauê Pinheiro, Nayane Kava e Luana Nunes, que assinam a publicação, anunciaram três trocas em comparação à seleção de Outubro.
A primeira delas é a substituição das ações da Multiplan (MULT3) pelas da Suzano (SUZB3).
Apesar do trio continuar gostando da tese da Multiplan para o médio e longo prazo, eles optaram pela troca pois acreditam que a Suzano “ela está bem posicionada para se beneficiar de uma inflexão nos preços da celulose, enquanto o projeto Cerrado deve beneficiar a empresa com aumento de volumes, redução de custos operacionais por tonelada, além de impulsionar sua geração de caixa”.
Outra substituição foi a saída dos papéis da Vivara (VIVA3) que deram lugar aos do Grupo Mateus (GMAT3), com a justificativa de que as ações do grupo estão sendo negociadas a um valuation atrativo combinado “com uma perspectiva de crescimento superior à de seus pares, bem como uma execução esperada de um programa de recompra de ações“.
Além disso, eles também trocaram as ações do Bradesco (BBDC3) pelas do BB Seguridade (BBSE3), pois enxergam “uma boa oportunidade de exposição a um nome defensivo com crescimento que negocia a um valuation atrativo”.
Fora as trocas, o trio ainda realizou uma mudança de pesos no portfólio, reduzindo a exposição da carteira aos papéis da Prio (PRIO3) e aumentando o peso das ações da Eletrobras (ELET3), Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), o que levou a seleção a um beta de 1,00, 0,08 abaixo do de Outubro.
No mês passado, a carteira recomendada do Safra registrou desempenho negativo de -1,56%, praticamente em linha com a queda de -1,60% do Ibovespa. No ano, porém, ela acumula baixa de -6,91% contra -3,34% do seu índice de referência.