A RD Saúde (RADL3), ex-RaiaDrogasil, divulgou, na noite de ontem (6), seu balanço referente ao segundo trimestre deste ano.
A companhia reportou lucro líquido de R$348,4 milhões, queda de 4% em comparação a um ano antes e abaixo dos R$358,1 milhões estimados pelos analistas no consenso LSEG. Em base ajustada, seu lucro líquido foi de R$356,6 milhões, 2,12% superior ao registrado no mesmo período do ano passado.
Seu Ebitda (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado foi de R$824,4 milhões, alta de 7,4% no comparativo anual.
Sua receita bruta registrou crescimento de 15,4% em um ano, para R$10,4 bilhões.
Os números apresentados não trouxeram surpresas aos analistas.
Para o Citi, o resultado foi neutro.
“Em suma, os resultados vieram em grande parte em linha com nossos números, com tendências sólidas de receita estragadas por margens mais fracas”, afirmaram os analistas Leandro Bastos e Renan Prata, em relatório.
A dupla ainda afirmou que alguns dos fatores que ajudaram a receita da companhia até aqui não devem ter continuidade no segundo semestre do ano.
Com isso, eles esperam menos surpresas positivas com relação ao seu lucro.
Dessa maneira, eles mantiveram recomendação de “Venda” para suas ações (RADL3), com preço-alvo de R$23,00, 21,69% abaixo do seu preço de fechamento de ontem, a R$29,37.
A XP também considerou o resultado neutro, “com um sólido desempenho da receita, mas margens pressionadas”.
“As vendas brutas aumentaram 15,4%, apoiadas por tendências sólidas de SSS (MSS em +6,7% e SSS em +9,2%), desempenho digital (+44% em relação ao ano anterior, atingindo um recorde de 17,8% das vendas brutas de varejo) e um efeito de calendário positivo de 0,9 p.p devido à antecipação da Páscoa para o 1º trimestre”, comentaram os analistas Danniela Heiger, Gustavo Senday e Laryssa Sumer.
“A rentabilidade foi um ponto fraco esperado, com uma redução de 0,6 p.p na margem bruta em relação ao ano anterior, devido a um menor ajuste de preço da CMED, encargos de PIS/COFINS sobre subvenções de ICMS e maior penetração da 4Bio, parcialmente compensados por negociações comerciais”.
Com isso, eles mantiveram recomendação “Neutra” para suas ações, com preço-alvo de R$29,00, 1,26% abaixo do seu preço de fechamento de ontem.
Da mesma forma, o time de análises da Genial Investimentos considerou os números neutros.
“O resultado veio em linha com nossas estimativas em todas as linhas, com um forte crescimento de top line, guiado por uma maior abertura (+70 lojas no trimestre) e uma margem líquida pressionada por (i) um menor reajuste do CMED 2024 junto a (ii) uma carga tributária mais pesada para a companhia”, afirmaram os analistas Iago Souza e Nina Mirazon.
Sendo assim, eles mantiveram a recomendação “Manter”, equivalente a “Neutra”, para suas ações, com preço-alvo de R$26,00, 11,47% abaixo do seu preço de fechamento.
